Через посёлок пролегала линия узкоколейной железной дороги. В 1937 году Бакшеево получил статус посёлка городского типа. После перевода Шатурской ГРЭС на другие виды топлива добыча торфа резко сократилась и посёлок пришёл в упадок. Была разобрана узкоколейка.